招商中證A500交易型開放式指數(shù)證券投資基金發(fā)起式聯(lián)接基金（C類份額）基金產(chǎn)品資料概要更新
招商中證A500交易型開放式指數(shù)證券投資基金發(fā)起式聯(lián)接基金（C類份額）基金產(chǎn)品資料概要更新
招商中證A500交易型開放式指數(shù)證券投資基金發(fā)起式聯(lián)接基
金（C類份額）基金產(chǎn)品資料概要更新
編制日期：2025年10月27日
送出日期：2025年11月4日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
招商中證A500ETF
基金簡稱基金代碼022455
發(fā)起式聯(lián)接
招商中證A500ETF
下屬基金簡稱下屬基金代碼022456
發(fā)起式聯(lián)接C
招商基金管理有限中國工商銀行股份
基金管理人基金托管人
公司有限公司
基金合同生效日2024年11月5日
基金類型股票型交易幣種人民幣
運作方式普通開放式
開放頻率每個開放日
開始擔任本基金基
2024年11月5日
金經(jīng)理的日期基金經(jīng)理劉重杰
證券從業(yè)日期2010年7月1日
開始擔任本基金基
2024年11月26日
金經(jīng)理的日期基金經(jīng)理許榮漫
證券從業(yè)日期2015年6月11日
《基金合同》生效之日起滿三年后的對應(yīng)日，若基金資產(chǎn)凈值低于
2億元，《基金合同》自動終止并按其約定程序進行清算，無需召
開基金份額持有人大會審議，且不得通過召開基金份額持有人大會
其他的方式延續(xù)《基金合同》期限。如屆時有效的法律法規(guī)或中國證監(jiān)
會規(guī)定發(fā)生變化，上述終止規(guī)定被取消、更改或補充的，則本基金
按照屆時有效的法律法規(guī)或中國證監(jiān)會規(guī)定執(zhí)行。
法律法規(guī)或中國證監(jiān)會另有規(guī)定時，從其規(guī)定。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
（一）投資目標與投資策略
投資者可閱讀本基金《招募說明書》“基金的投資”章節(jié)了解詳細情況。
通過對目標ETF基金份額的投資，追求跟蹤標的指數(shù)，獲得與指數(shù)收益
投資目標
相似的回報。
本基金主要投資于目標ETF基金份額、標的指數(shù)成份券（含存托憑證，
投資范圍
下同）和備選成份券（含存托憑證，下同）。
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為更好地實現(xiàn)投資目標，本基金可少量投資于國內(nèi)依法發(fā)行上市的非成
份券（包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會允許基金投資的股票和存托
憑證）、債券（包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、
中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持機構(gòu)債、
政府支持債券、地方政府債、可轉(zhuǎn)換債券（含可分離交易可轉(zhuǎn)債）、可交
換債券及其他中國證監(jiān)會允許投資的債券）、資產(chǎn)支持證券、債券回購、
同業(yè)存單、銀行存款、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)
以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具，但須符合中
國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定。
本基金可根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和基金合同的約定參與融資業(yè)務(wù)和轉(zhuǎn)融通證
券出借業(yè)務(wù)。
基金的投資組合比例為：本基金投資于目標ETF的比例不低于基金資產(chǎn)
凈值的90%，每個交易日日終在扣除股指期貨合約、國債期貨合約和股
票期權(quán)合約需繳納的交易保證金后，應(yīng)當保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的
現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券。其中，現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、
存出保證金、應(yīng)收申購款等。股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)及其他金
融工具的投資比例依照法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)的規(guī)定執(zhí)行。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種或變更投資品種的投
資比例限制，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍或
調(diào)整上述投資品種的投資比例。
標的指數(shù)：中證A500指數(shù)。
本基金為目標ETF的聯(lián)接基金，以目標ETF作為主要投資標的，方便投
資人通過本基金投資目標ETF，本基金并不參與目標ETF的管理。本基
金力爭將日均跟蹤偏離度控制在0.35%以內(nèi)，年化跟蹤誤差控制在4%以
內(nèi)。如因標的指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因素導(dǎo)致跟蹤誤差超過上述范圍，
主要投資策略基金管理人應(yīng)采取合理措施避免跟蹤誤差進一步擴大。本基金的投資策
略由目標ETF投資策略、股票投資策略、債券投資策略、可轉(zhuǎn)換債券和
可交換債券投資策略、金融衍生品投資策略、資產(chǎn)支持證券投資策略、
參與融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)的投資策略、存托憑證投資策略等部分
組成。
中證A500指數(shù)收益率×95%+中國人民銀行人民幣活期存款利率（稅后）
業(yè)績比較基準
×5%
本基金為ETF聯(lián)接基金，目標ETF為股票型指數(shù)基金，本基金預(yù)期收益
及預(yù)期風險水平高于債券型基金、貨幣市場基金。本基金主要通過投資
風險收益特征
于目標ETF跟蹤標的指數(shù)表現(xiàn)，具有與標的指數(shù)以及標的指數(shù)所代表的
證券市場相似的風險收益特征。
（二）投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
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（三）自基金合同生效以來/最近十年（孰短）基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較
基準的比較圖
注：本基金合同生效日為2024年11月5日，暫無年度報告數(shù)據(jù)，故不披露上年度凈值
增長率及與同期業(yè)績比較基準的比較圖。
三、投資本基金涉及的費用
（一）基金銷售相關(guān)費用
以下費用在申購/贖回基金過程中收取：
份額（S）或金額（M）
費用類型收費方式/費率備注
/持有期限（N）
N
贖回費
7天≤N 0%-
注：申購本基金C類基金份額不收取申購費用。
（二）基金運作相關(guān)費用
以下費用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費用類別收費方式/年費率或金額收取方
管理費年費率：0.15%基金管理人和銷售機構(gòu)
托管費年費率：0.05%基金托管人
銷售服務(wù)費年費率：0.20%銷售機構(gòu)
審計費用年費用金額：40,000.00元會計師事務(wù)所
信息披露費年費用金額：120,000.00元規(guī)定披露報刊
指數(shù)許可使用費-指數(shù)編制公司
《基金合同》生效后與基金
相關(guān)的律師費、基金份額持
有人大會費用、基金的證券
其他費用相關(guān)服務(wù)機構(gòu)
交易費用、基金的銀行匯劃
費用、基金相關(guān)賬戶的開戶
及維護費用等費用，以及按
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照國家有關(guān)規(guī)定和《基金合
同》約定，可以在基金財產(chǎn)
中列支的其他費用。費用類
別詳見本基金《基金合同》
及《招募說明書》或其更新。
注：1、本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費用和稅負，按實際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
2、審計費用、信息披露費為基金整體承擔費用，非單個份額類別費用，且年金額為預(yù)
估值，最終實際金額以基金定期報告披露為準。
3、本基金投資組合中投資于目標ETF部分的基金資產(chǎn)凈值不計提基金管理費。本基金
的管理費按前一日基金資產(chǎn)凈值扣除所持有目標ETF基金份額部分基金資產(chǎn)后的余額（若為
負數(shù)，則取0）的0.15%年費率計提，按月支付。
4、本基金投資組合中投資于目標ETF部分的基金資產(chǎn)凈值不計提基金托管費。本基金
的托管費按前一日基金資產(chǎn)凈值扣除所持有目標ETF基金份額部分基金資產(chǎn)后的余額（若為
負數(shù)，則取0）的0.05%年費率計提，按月支付。
（三）基金運作綜合費用測算
若投資者申購本基金份額，在持有期間，投資者需支出的運作費率如下表：
基金運作綜合費率（年化）
--
注：1、基金管理費率、托管費率、銷售服務(wù)費率（若有）為基金現(xiàn)行費率，其他運作
費用以最近一次基金年報披露的相關(guān)數(shù)據(jù)為基準測算。
2、本基金暫無年度報告數(shù)據(jù)，故不披露基金運作綜合費率。
四、風險揭示與重要提示
（一）風險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風險，投資者購買基金時應(yīng)認真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
一）本基金特定風險如下：
1、投資于目標ETF基金帶來的風險
由于主要投資于目標ETF，在多數(shù)情況下將維持較高的目標ETF投資比例，基金凈值可
能會隨目標ETF的凈值波動而波動，目標ETF的相關(guān)風險可能直接或間接成為本基金的風險。
所以本基金會面臨諸如目標ETF的管理風險與操作風險、目標ETF基金份額二級市場交易價
格折溢價的風險、目標ETF的技術(shù)風險等風險。
2、跟蹤偏離風險
本基金主要投資于目標ETF基金份額，追求跟蹤標的指數(shù)，獲得與指數(shù)收益相似的回報。
以下因素可能會影響到基金的投資組合與跟蹤基準之間產(chǎn)生偏離：
（1）目標ETF與標的指數(shù)的偏離。
（2）基金買賣目標ETF時所產(chǎn)生的價格差異、交易成本和交易沖擊。
（3）基金調(diào)整資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)時所產(chǎn)生的跟蹤誤差。
（4）基金申購、贖回因素所產(chǎn)生的跟蹤誤差。
（5）基金現(xiàn)金資產(chǎn)拖累所產(chǎn)生的跟蹤誤差。
（6）基金的管理費、托管費等費用所產(chǎn)生的跟蹤誤差。
（7）其他因素所產(chǎn)生的偏差。
3、與目標ETF業(yè)績差異的風險
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本基金為目標ETF的聯(lián)接基金，但由于投資方法、交易方式等方面與目標ETF不同，本
基金的業(yè)績表現(xiàn)與目標ETF的業(yè)績表現(xiàn)可能出現(xiàn)差異。
4、其他投資于目標ETF的風險
如參考目標ETFIOPV決策和IOPV計算錯誤的風險、目標ETF退市風險、申購贖回失敗
風險等等。
5、標的指數(shù)的風險：標的指數(shù)的指數(shù)編制、數(shù)據(jù)發(fā)布等環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題而引起本基金依
據(jù)標的指數(shù)投資而產(chǎn)生的風險。因標的指數(shù)編制方法的不成熟也可能導(dǎo)致指數(shù)調(diào)整較大，增
加基金投資成本，并有可能因此而增加跟蹤誤差，影響投資收益。
6、標的指數(shù)波動的風險：標的指數(shù)成份券的價格可能受到政治因素、經(jīng)濟因素、上市
公司狀況、投資人心理和交易制度等各種因素的影響而波動，導(dǎo)致指數(shù)波動，從而使基金收
益水平發(fā)生變化，產(chǎn)生風險。
7、標的指數(shù)回報與股票市場平均回報偏離的風險：標的指數(shù)并不能完全代表整個股票
市場。標的指數(shù)成份券的平均回報率與整個股票市場的平均回報率可能存在偏離。
8、跟蹤誤差控制未達約定目標的風險
本基金力爭將日均跟蹤偏離度的絕對值控制在0.35%以內(nèi)，年化跟蹤誤差控制在4%以內(nèi)，
但因標的指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因素可能導(dǎo)致跟蹤誤差超過上述范圍，本基金凈值表現(xiàn)與
指數(shù)價格走勢可能發(fā)生較大偏離。
9、指數(shù)編制機構(gòu)停止服務(wù)的風險
本基金的標的指數(shù)由指數(shù)編制機構(gòu)發(fā)布并管理和維護，未來指數(shù)編制機構(gòu)可能由于各種
原因停止對指數(shù)的管理和維護，本基金將根據(jù)基金合同的約定自該情形發(fā)生之日起十個工作
日向中國證監(jiān)會報告并提出解決方案，如轉(zhuǎn)換運作方式，與其他基金合并、或者終止基金合
同等，并在6個月內(nèi)召集基金份額持有人大會進行表決，基金份額持有人大會未成功召開或
就上述事項表決未通過的，基金合同終止。投資人將面臨轉(zhuǎn)換運作方式，與其他基金合并、
或者終止基金合同等風險。
自指數(shù)編制機構(gòu)停止標的指數(shù)的編制及發(fā)布至解決方案確定期間，基金管理人應(yīng)按照指
數(shù)編制機構(gòu)提供的最近一個交易日的指數(shù)信息遵循基金份額持有人利益優(yōu)先原則維持基金
投資運作，該期間由于標的指數(shù)不再更新等原因可能導(dǎo)致指數(shù)表現(xiàn)與相關(guān)市場表現(xiàn)存在差異，
影響投資收益。
10、成份券停牌的風險
標的指數(shù)成份券可能因各種原因臨時或長期停牌，發(fā)生成份券停牌時可能面臨如下風險：
基金可能因無法及時調(diào)整投資組合而導(dǎo)致跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴大。
11、股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)等金融衍生品投資風險
金融衍生品是一種金融合約，其價值取決于一種或多種基礎(chǔ)資產(chǎn)或指數(shù)，其評價主要源
自于對掛鉤資產(chǎn)的價格與價格波動的預(yù)期。投資于衍生品需承受市場風險、信用風險、流動
性風險、操作風險和法律風險等。由于衍生品通常具有杠桿效應(yīng)，價格波動比標的工具更為
劇烈，有時候比投資標的資產(chǎn)要承擔更高的風險。并且由于衍生品定價相當復(fù)雜，不適當?shù)?
估值有可能使基金資產(chǎn)面臨損失風險。
股指期貨采用保證金交易制度，由于保證金交易具有杠桿性，當出現(xiàn)不利行情時，股價
指數(shù)微小的變動就可能會使投資者權(quán)益遭受較大損失。股指期貨采用每日無負債結(jié)算制度，
如果沒有在規(guī)定的時間內(nèi)補足保證金，按規(guī)定將被強制平倉，可能給投資帶來重大損失。
國債期貨采用保證金交易制度，由于保證金交易具有杠桿性，當相應(yīng)期限國債收益率出
現(xiàn)不利變動時，可能會導(dǎo)致投資人權(quán)益遭受較大損失。國債期貨采用每日無負債結(jié)算制度，
如果沒有在規(guī)定的時間內(nèi)補足保證金，按規(guī)定將被強制平倉，可能給投資帶來重大損失。
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本基金參與股票期權(quán)交易以套期保值為主要目的，投資股票期權(quán)的主要風險包括價格波
動風險、市場流動性風險、強制平倉風險、合約到期風險、行權(quán)失敗風險、交易違約風險等。
影響期權(quán)價格的因素較多，有時會出現(xiàn)價格較大波動，而且期權(quán)有到期日，不同的期權(quán)合約
又有不同的到期日，若到期日當天沒有做好行權(quán)準備，期權(quán)合約就會作廢，不再有任何價值。
此外，行權(quán)失敗和交收違約也是股票期權(quán)交易可能出現(xiàn)的風險，期權(quán)義務(wù)方無法在到期日備
齊足額資金或證券用于交收履約，會被判為交收違約并受罰，相應(yīng)地，行權(quán)投資者就會面臨
行權(quán)失敗而失去交易機會。
12、本基金的投資范圍包含資產(chǎn)支持證券，可能帶來以下風險：
（1）信用風險：基金所投資的資產(chǎn)支持證券之債務(wù)人出現(xiàn)違約，或在交易過程中發(fā)生
交收違約，或由于資產(chǎn)支持證券信用質(zhì)量降低導(dǎo)致證券價格下降，造成基金財產(chǎn)損失。
（2）利率風險：市場利率波動會導(dǎo)致資產(chǎn)支持證券的收益率和價格的變動，一般而言，
如果市場利率上升，本基金持有資產(chǎn)支持證券將面臨價格下降、本金損失的風險，而如果市
場利率下降，資產(chǎn)支持證券利息的再投資收益將面臨下降的風險。
（3）流動性風險：受資產(chǎn)支持證券市場規(guī)模及交易活躍程度的影響，資產(chǎn)支持證券可
能無法在同一價格水平上進行較大數(shù)量的買入或賣出，存在一定的流動性風險。
（4）提前償付風險：債務(wù)人可能會由于利率變化等原因進行提前償付，從而使基金資
產(chǎn)面臨再投資風險。
13、參與融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)的風險
本基金可參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)，面臨的風險包括但不限于：（1）流動性風險：面
臨大額贖回時，可能因證券出借原因發(fā)生無法及時變現(xiàn)支付贖回款項的風險；（2）信用風
險：證券出借對手方可能無法及時歸還證券、無法支付相應(yīng)權(quán)益補償及借券費用的風險；（3）
市場風險：證券出借后可能面臨出借期間無法及時處置證券的市場風險。
此外，本基金可根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資，可能存在杠桿風險和對手方交易風險等
融資業(yè)務(wù)特有風險。
14、存托憑證的投資風險
本基金的投資范圍包括存托憑證，可能面臨存托憑證價格大幅波動甚至出現(xiàn)較大虧損的
風險，以及與存托憑證發(fā)行機制相關(guān)的風險，包括存托憑證持有人與境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人的
股東在法律地位、享有權(quán)利等方面存在差異可能引發(fā)的風險；存托憑證持有人在分紅派息、
行使表決權(quán)等方面的特殊安排可能引發(fā)的風險；存托協(xié)議自動約束存托憑證持有人的風險；
因多地上市造成存托憑證價格差異以及波動的風險；存托憑證持有人權(quán)益被攤薄的風險；存
托憑證退市的風險；已在境外上市的基礎(chǔ)證券發(fā)行人，在持續(xù)信息披露監(jiān)管方面與境內(nèi)可能
存在差異的風險；境內(nèi)外法律制度、監(jiān)管環(huán)境差異可能導(dǎo)致的其他風險。
15、債券回購風險
債券回購為提升基金組合收益提供了可能，但也存在一定的風險。例如：回購交易中，
交易對手在回購到期時不能償還全部或部分證券或價款，造成基金資產(chǎn)損失的風險；回購利
率大于債券投資收益而導(dǎo)致的風險；由于回購操作導(dǎo)致投資總量放大，進而放大基金組合風
險的風險；債券回購在對基金組合收益進行放大的同時，也放大了基金組合的波動性（標準
差），基金組合的風險將會加大；回購比例越高，風險暴露程度也就越高，對基金凈值造成
損失的可能性也就越大。如發(fā)生債券回購交收違約，質(zhì)押券可能面臨被處置的風險，因處置
價格、數(shù)量、時間等的不確定，可能會給基金資產(chǎn)造成損失。
16、《基金合同》生效之日起滿三年后的對應(yīng)日，若基金資產(chǎn)凈值低于2億元，《基金
合同》自動終止并按其約定程序進行清算，無需召開基金份額持有人大會審議，且不得通過
召開基金份額持有人大會的方式延續(xù)《基金合同》期限。故存在著基金無法繼續(xù)存續(xù)的風險。
二）本基金面臨的其他風險如下：
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1、證券市場風險，主要包括：（1）政策風險；（2）經(jīng)濟周期風險；（3）利率風險；
（4）上市公司經(jīng)營風險；（5）購買力風險；
2、流動性風險，主要包括：（1）基金申購、贖回安排；（2）擬投資市場、行業(yè)及資
產(chǎn)的流動性風險評估；（3）巨額贖回情形下的流動性風險管理措施；（4）實施備用的流動
性風險管理工具的情形、程序及對投資者的潛在影響；
3、信用風險；
4、管理風險；
5、啟用側(cè)袋機制的風險；
6、本基金法律文件風險收益特征表述與銷售機構(gòu)基金風險評價可能不一致的風險；
7、其他風險，主要包括：（1）操作風險；（2）技術(shù)風險；（3）法律風險；（4）其
他風險。
具體內(nèi)容詳見本基金《招募說明書》。
（二）重要提示
中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質(zhì)性判斷或
保證，也不表明投資于本基金沒有風險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證
基金一定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者不得使用貸款、發(fā)行債券等籌集的非自有資金投資本基金?；鹜顿Y者自依
基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人。
各方當事人同意，因《基金合同》而產(chǎn)生的或與《基金合同》相關(guān)的一切爭議，如經(jīng)
友好協(xié)商未能解決的，應(yīng)提交深圳國際仲裁院，根據(jù)該院屆時有效的仲裁規(guī)則進行仲裁，
仲裁的地點為深圳，仲裁裁決是終局性的并對各方當事人均有約束力。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內(nèi)更新，其他信息
發(fā)生變更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實際情況可能存在一
定的滯后，如需及時、準確獲取基金的相關(guān)信息，敬請同時關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時
公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網(wǎng)站www.cmfchina.com客服電話：400-887-9555
●《招商中證A500交易型開放式指數(shù)證券投資基金發(fā)起式聯(lián)接基金基金合同》、
《招商中證A500交易型開放式指數(shù)證券投資基金發(fā)起式聯(lián)接基金托管協(xié)議》、
《招商中證A500交易型開放式指數(shù)證券投資基金發(fā)起式聯(lián)接基金招募說明書》
●定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
●基金份額凈值
●基金銷售機構(gòu)及聯(lián)系方式
●其他重要資料
六、其他情況說明
無
招商中證A500交易型開放式指數(shù)證券投資基金發(fā)起式聯(lián)接基金（C類份額）基金產(chǎn)品資料概要更新.pdf